Anfang der 90er-Jahre wurden die ersten bankfinanzierten Rentenkonzepte entwickelt und vertrieben. Das Ziel dieser Konzepte lag darin, mit möglichst wenig Nettoeigenkapital in einer relativ kurzen Zeit eine zusätzliche Altersversorgung aufzubauen. Für Spitzenverdiener galt die Konstruktion als gepriesenes Steuermodell. Das bankfinanzierte Rentenmodell bestand aus drei Komponenten. Ein Teil davon ist ein endfälliges Darlehen. Der Darlehensbetrag wurde genutzt, um in eine sofort beginnende Rentenversicherung (zunächst englische, später dann klassische deutsche Rentenversicherungen) einzuzahlen. Die Rentenzahlung wiederum wurde eingesetzt, um die Darlehenszinsen sowie eine Lebensversicherung oder einen Investmentfonds als Tilgungsträger zu bedienen, mit der dann bei Fälligkeit der Darlehensbetrag zurückgezahlt werden sollte. Damit das ganze Konzept funktioniert, ist es wichtig, dass die prognostizierten Renditen eintreffen und die Darlehenszinsen als Werbungskosten steuerlich absetzbar sind.

Das Problem:

Durch die Änderung der steuerlichen Rahmendaten mit Einführung der Abgeltungssteuer ab 2009 sind die Darlehenszinsen steuerlich nicht mehr als Werbungskosten absetzbar. Der Bruttoaufwand wird so zum Nettoaufwand, was zu deutlich höheren Belastungen der Investoren führt.

Des Weiteren waren für den Tilgungsträger die tatsächlichen Renditen deutlich niedriger als in den Prognosen. Damit reichen heute vielfach die Tilgungsbausteine des Modells nicht mehr aus, um die Darlehen vollständig zurückzuführen. Banken ziehen sich immer mehr aus den Finanzierungen solcher Konzepte zurück und Kunden werden, weil die ehemaligen Konzeptionäre nicht mehr am Markt tätig sind, sich selbst überlassen.

Wie kann die IMF Kierspe helfen?

Um die Verluste in Grenzen zu halten ist in vielen Fällen eine Sanierung des bankfinanzierten Rentenmodells notwendig. Da die einzelnen Bausteine des Gesamtkonzeptes sehr unterschiedlich gestaltet sind, ist eine individuelle Lösung zu suchen. Das IMF hilft den Inhabern von bankfinanzierten Rentenmodellen den optimalen Weg zu finden, um das bestmögliche aus der Situation zu machen.